फेरोअलॉय शुद्ध धातुओं की तुलना में कम तापमान पर पिघलते हैं। यह एक महत्वपूर्ण लाभ है. इसका मतलब यह है कि लौहमिश्र धातु के मुख्य तत्व के ऑक्साइड कम तापमान पर कम हो जाते हैं। यह प्रक्रिया कम ऊर्जा और धन का उपयोग करके तेज़ और अधिक कुशल है। फेरोलॉय में मिश्रधातु पदार्थ शुद्ध धातु की तुलना में कम मूल्यवान होते हैं। इससे स्टील भी सस्ता हो जाता है.
इसके अलावा, शुद्ध धातुओं की तुलना में फेरोलॉय को संसाधित करना आसान होता है। वे अधिक आसानी से घुल जाते हैं, जिससे पिघलने में मिश्रधातु एजेंट जोड़ना आसान हो जाता है, जिससे धातु का नुकसान और मिश्रधातु एजेंट अपशिष्ट कम हो जाता है। हालाँकि, लौहमिश्र धातु के कुछ नुकसान भी हैं। उत्पादन प्रक्रिया के दौरान, वे अधिक ऊर्जा, श्रम और सामग्री का उपभोग करते हैं, जिससे अंतिम उत्पाद उपभोक्ता तक पहुंचने से पहले पीसने, मिश्रण और ब्रिकेटिंग की लागत बढ़ जाती है।