फेरोसिलिकॉन का उपयोग अक्सर स्टील बनाने में किया जाता है क्योंकि यह आसानी से ऑक्सीजन के साथ मिलकर सिलिकॉन डाइऑक्साइड बनाता है। सिलिकॉन डाइऑक्साइड (SiO2) बनने पर बहुत अधिक गर्मी पैदा करता है, इसलिए यह डीऑक्सीडेशन के दौरान पिघले हुए स्टील का तापमान बढ़ाने के लिए भी उपयोगी है। फेरोसिलिकॉन का उपयोग अन्य धातुओं के उत्पादन के लिए भी किया जा सकता है और इसका उपयोग अक्सर कम-मिश्र धातु संरचनात्मक स्टील, स्प्रिंग स्टील, बेयरिंग स्टील, गर्मी प्रतिरोधी स्टील और इलेक्ट्रिकल सिलिकॉन स्टील में किया जाता है।
फेरोसिलिकॉन का उपयोग अक्सर फेरोअलॉय के उत्पादन और रासायनिक उद्योग में एक कम करने वाले एजेंट के रूप में किया जाता है। फेरोसिलिकॉन का उपयोग इस्पात उद्योग में डीऑक्सीडाइज़र और मिश्रधातु एजेंट के रूप में किया जाता है। सिलिकॉन और ऑक्सीजन के बीच रासायनिक बंधन बहुत मजबूत होता है, इसलिए फेरोसिलिकॉन स्टील निर्माण में एक मजबूत डीऑक्सीडाइज़र है और इसका उपयोग विभिन्न प्रकार के डीऑक्सीडेशन के लिए किया जाता है। स्टील में एक निश्चित मात्रा में सिलिकॉन मिलाने से इसकी ताकत, कठोरता और लोच में काफी वृद्धि हो सकती है। यही कारण है कि इसका उपयोग संरचनात्मक स्टील (जिसमें 0.40-1.75% सिलिकॉन होता है), टूल स्टील (जिसमें SiO.30-1.8% होता है) और स्प्रिंग स्टील (फेरोसिलिकॉन का उपयोग ट्रांसफार्मर के लिए सिलिकॉन स्टील का उत्पादन करने के लिए भी किया जाता है, जिसमें 2.81-4.8% सिलिकॉन होता है) के उत्पादन में किया जाता है। यह स्टील की गुणवत्ता में भी सुधार कर सकता है, लागत कम कर सकता है और लोहे की बचत कर सकता है। यह पिघले हुए स्टील से ऑक्साइड हटाने में विशेष रूप से अच्छा है। फेरोसिलिकॉन को न केवल स्टील निर्माण में ऑक्साइड को हटाने के लिए दिखाया गया है, बल्कि इसके भारी और मजबूत होने के भी फायदे हैं।